Одно из кардинальных правил грамотной торговли требует всегда знать точку выхода до того, как Вы откроете позицию. Это - ваш наибольший риск сделки. Это та точка, где Вы можете сказать: "Что-то идет не так и я должен выйти, чтобы сохранить свой капитал".

Наиболее опытные трейдеры имеют собственные критерии выхода, подходящие им по стилю торговли. Однако, если Вы - новичок, то я порекомендовал бы Вам выставить стоп на уровне 75 % цены входа, если Вы торгуете акциями. То есть, если Вы покупаете акцию по 40 $, нужно будет выйти, когда акция упадет до 30 $ или ниже. Если Вы торгуете другими инструментами, то рассчитайте средний истинный диапазон за последние десять дней и умножьте результат на три. Если актив упадет на это расстояние, то Вы должны выйти из позиции.

Ваша первоначальный стоп определяет ваш исходный риск. В нашем примере с акцией по 40 $ ваш начальный риск составляет 10 $ ... Читать дальше »

Одна из самых главных задач фондовых менеджеров товарного рынка - это измерение и контроль риска. В настоящий момент самая популярная техника для измерения риска - отношение Шарпа, названное в честь финансового теоретика, William F. Sharpe. Несмотря на свою популярность (или, возможно, благодаря ей), отношение Шарпа недавно подверглось серьезной критике. У трейдера возникает резонный вопрос - обоснованна ли эта критика? И, если да, какие доступны альтернативы?

Отношение Шарпа

Отношение Шарпа (R) определяется так:

R = (-I)/S

где

= средняя всех значений (напр. цены продукта) в примере
I = безрисковый коэффициент окупаемости
S = среднеквадратичное отклонение отдачи

Шарп по ... Читать дальше »